面對(duì)數(shù)十億甚至上萬(wàn)億的財(cái)富管理市場(chǎng)，信托，保險(xiǎn)，銀行等機(jī)構(gòu)要立足自身優(yōu)勢(shì)，妥善解決不同體系之間的磨合，認(rèn)真把握各方角色定位，實(shí)現(xiàn)各方共贏。
保險(xiǎn)信托作為信托與保險(xiǎn)的跨界合作，正受到越來(lái)越多的關(guān)注。
最近幾天，中信信托，中信銀行，中信保誠(chéng)人壽聯(lián)合落地單筆保險(xiǎn)信托，總保費(fèi)1.2億元——的信托財(cái)產(chǎn)由保單現(xiàn)金構(gòu)成，是國(guó)內(nèi)首個(gè)單一保險(xiǎn)模式1億元的保險(xiǎn)信托
此外，平安私人銀行近期以3.75億元協(xié)助客戶成功設(shè)立國(guó)內(nèi)最大的個(gè)人保險(xiǎn)信托。
事實(shí)上，由于保險(xiǎn)保障功能與信托制度優(yōu)勢(shì)的成功結(jié)合，保險(xiǎn)信托自2014年首次引入中國(guó)以來(lái)，迅速成為財(cái)富管理市場(chǎng)的新寵。
但有業(yè)內(nèi)人士指出，在展業(yè)過(guò)程中，保險(xiǎn)信托也在一定程度上面臨缺乏立法依據(jù)和監(jiān)管政策引導(dǎo)的困境此外，多個(gè)參與者形成的復(fù)雜法律關(guān)系容易導(dǎo)致權(quán)責(zé)不清，甚至存在無(wú)法與現(xiàn)行法律法規(guī)銜接的問(wèn)題
那么，經(jīng)過(guò)7年的實(shí)踐，作為一項(xiàng)跨學(xué)科服務(wù)，保險(xiǎn)信托在服務(wù)模式和功能上有哪些特點(diǎn)市場(chǎng)需求是什么要想實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展，需要突破哪些困難
加強(qiáng)跨境合作
據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，今年上半年，平安私人銀行協(xié)助客戶設(shè)立保險(xiǎn)信托，規(guī)模超200億元，超過(guò)近兩年總和，累計(jì)規(guī)模300億元，訂單總數(shù)超7000筆。
對(duì)于今年保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，有分析人士指出，從客戶需求來(lái)看，中產(chǎn)家庭和高凈值個(gè)人在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離，養(yǎng)老，健康，繼承等方面的需求較為旺盛，這就提出了家庭繼承計(jì)劃的優(yōu)先性。
從高凈值客戶選擇配置保險(xiǎn)信托的原因來(lái)看，一方面，保險(xiǎn)信托可以作為家庭財(cái)產(chǎn)規(guī)劃的起點(diǎn)，另一方面，我們可以充分利用保險(xiǎn)的杠桿作用，將更多的現(xiàn)金用于生產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)和投資。
記者了解到，保險(xiǎn)信托的門(mén)檻通常低于家族信托，且杠桿較高此外，每年通過(guò)持續(xù)投資可以實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)
此外，雖然保險(xiǎn)信托的資產(chǎn)一般只涉及與保險(xiǎn)給付相關(guān)的現(xiàn)金資產(chǎn)，且大多不涉及股權(quán)，不動(dòng)產(chǎn)等家族或企業(yè)資產(chǎn)，但其分配和繼承的原則和思維路徑與家族信托并無(wú)太大區(qū)別，都涉及到誰(shuí)，何時(shí)，條件，分配金額等問(wèn)題。
而通過(guò)這種長(zhǎng)期規(guī)劃和指定利益的方式，現(xiàn)實(shí)中的很多問(wèn)題都可以得到解決。
來(lái)自中國(guó)北方某信托公司財(cái)富管理部的人士LAM Raymond告訴記者，在一些開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中，不少機(jī)構(gòu)已經(jīng)將保險(xiǎn)信托作為家族信托的重要組成部分，尤其是對(duì)于一些無(wú)法滿足家族信托業(yè)務(wù)門(mén)檻要求的高凈值客戶，保險(xiǎn)信托是其入門(mén)級(jí)產(chǎn)品的首選。
根據(jù)消息顯示，與保險(xiǎn)合同只能是固定模板不同，保險(xiǎn)資金信托可以根據(jù)客戶意愿提供定制方案，從而根據(jù)客戶意愿投資，使用和分配信托財(cái)產(chǎn)。
在某些情況下，信托公司往往通過(guò)降低成立費(fèi)或資產(chǎn)管理費(fèi)來(lái)促進(jìn)與保險(xiǎn)公司的合作
模式在不斷升級(jí)
一位信托業(yè)觀察人士告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，從保險(xiǎn)信托的推廣過(guò)程來(lái)看，雖然公司在宣傳時(shí)可能會(huì)從不同角度列出相關(guān)模式下可以解決的問(wèn)題，其表述可能會(huì)有所不同，但作為一種服務(wù)，保險(xiǎn)信托的優(yōu)勢(shì)和功能可以進(jìn)一步規(guī)范，也便于向客戶傳達(dá)相關(guān)表述。
實(shí)際上，由于受到稅收政策，法規(guī)等規(guī)定的影響，不同國(guó)家和地區(qū)保險(xiǎn)信托的業(yè)務(wù)模式也有所不同，主要體現(xiàn)在保險(xiǎn)合同和信托合同的成立順序，保險(xiǎn)債權(quán)向受托人轉(zhuǎn)移的方式等方面。
LAM Raymond告訴記者，目前保險(xiǎn)信托有三個(gè)主流版本，分別叫保險(xiǎn)信托1.0版，2.0版和3.0版比如在2.0版本中，可以先建立家族信托，然后用信托財(cái)產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)保單或者為建立的保單支付續(xù)保保費(fèi)，家族信托作為投保人持有保單
從某種程度上可以理解，在2.0版本中，保險(xiǎn)已經(jīng)成為信托財(cái)產(chǎn)資產(chǎn)配置不可分割的一部分，新購(gòu)保單的投保品種也從傳統(tǒng)壽險(xiǎn)擴(kuò)展到了所有險(xiǎn)種林雷蒙德補(bǔ)充道
最近幾天，中信信托，中信銀行，中信保誠(chéng)人壽聯(lián)合落地單筆保險(xiǎn)信托，總保費(fèi)1.2億元——的信托財(cái)產(chǎn)由保單現(xiàn)金構(gòu)成，是國(guó)內(nèi)首個(gè)單一保險(xiǎn)模式1億元的保險(xiǎn)信托
以上述業(yè)務(wù)為例，根據(jù)相關(guān)人士介紹，信托保險(xiǎn)模式中保險(xiǎn)信托的具體模式一般為:委托人將資金交付信托公司設(shè)立信托，指示信托公司作為特定保單的投保人，使用信托資金為被保險(xiǎn)人投保并支付保費(fèi)，指示信托公司作為保險(xiǎn)的唯一受益人。
中信信托作為信托的受托人，按照信托合同中與委托人的約定，管理運(yùn)營(yíng)專(zhuān)用信托賬戶內(nèi)的資金以及保險(xiǎn)公司未來(lái)支付或給付至專(zhuān)用信托賬戶的保險(xiǎn)資金，并按照信托合同約定的條件分階段分配給信托受益人。
記者注意到，中信信托繼2017年推出國(guó)內(nèi)首單信托保險(xiǎn)信托后，2019年再次升級(jí)保險(xiǎn)信托服務(wù)，推出國(guó)內(nèi)首個(gè)家庭保單保險(xiǎn)信托服務(wù)。
根據(jù)消息顯示，家庭保單保險(xiǎn)信托解決了針對(duì)不同保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，不同投保保單設(shè)立保險(xiǎn)信托的痛點(diǎn)，為客戶打開(kāi)了不同保單之間的壁壘未來(lái)，客戶將在任何一個(gè)方面與中信信托合作
保單，都可以整合到同一個(gè)保險(xiǎn)金信托中。
發(fā)展仍存難點(diǎn)
保險(xiǎn)金信托的重要能力體現(xiàn)在前端產(chǎn)品和服務(wù)定制中間的操作銜接環(huán)節(jié)，以及后續(xù)的持續(xù)服務(wù)能力林峰告訴記者，從這個(gè)角度看，在保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)中，信托公司和保險(xiǎn)公司都還需要持續(xù)提高服務(wù)能力
項(xiàng)目數(shù)量眾多，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，需要從業(yè)者的恒心與耐心，也需要信托公司高層進(jìn)行戰(zhàn)略層面的支持林峰補(bǔ)充稱(chēng)
記者了解到，保險(xiǎn)金信托展業(yè)過(guò)程中涉及諸多環(huán)節(jié)，也需要解決多樣的問(wèn)題具體來(lái)看，一方面需要履行審批，成立，登記，開(kāi)戶，估值分配等流程，另一方面還涉及到每個(gè)賬戶的資產(chǎn)管理，信息管理，支付管理，客戶管理等工作
一般來(lái)說(shuō)，信托公司做好保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)，需要建立相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)審核體系，體現(xiàn)業(yè)務(wù)的零售特征，并能夠進(jìn)行批量化，標(biāo)準(zhǔn)化操作，還涉及同保險(xiǎn)公司的系統(tǒng)對(duì)接。
在這種情況下，完善的信息系統(tǒng)將提升業(yè)務(wù)辦事效率，減少操作失誤，提升客戶體驗(yàn)此外，為了向高凈值客戶提供優(yōu)質(zhì)的財(cái)富傳承服務(wù)，還需要不斷提升財(cái)富管理領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)化人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)
林峰也對(duì)記者坦言，目前來(lái)看，對(duì)于信托公司來(lái)說(shuō)，在保險(xiǎn)金信托方面的投入確實(shí)比較大，而在培育階段，這樣的投入是非常有必要的在保單理賠和利益分配環(huán)節(jié)還沒(méi)有到來(lái)的時(shí)候，就要提前準(zhǔn)備打好基礎(chǔ)，從人口自然規(guī)律和代際轉(zhuǎn)換上看，或需要10—15年的時(shí)間
五礦信托家族辦公室法律顧問(wèn)，清華大學(xué)民商法碩士劉孟超指出，目前保險(xiǎn)金信托雖然尚無(wú)法律規(guī)范或者監(jiān)管文件予以明確規(guī)定，但是通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)制度和信托制度的推敲可以得出結(jié)論，該制度符合民法意思自治的基本原則和監(jiān)管對(duì)金融回歸本源的期待。
面對(duì)千億甚至萬(wàn)億級(jí)的財(cái)富管理市場(chǎng)，信托，保險(xiǎn)，銀行以及其他機(jī)構(gòu)需立足本身優(yōu)勢(shì)，妥善解決不同制度之間的磨合，謹(jǐn)慎把握當(dāng)事人角色定位，才能實(shí)現(xiàn)各方共贏，分享市場(chǎng)增長(zhǎng)帶來(lái)的回報(bào)劉孟超表示
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