a股三大指數今日集體收漲，上證綜指漲0.83%，深證成指漲0.95%，創業板指漲0.31%市場成交額突破8000億元，大部分行業板塊收漲，房地產，旅游酒店，光伏設備板塊漲幅居前北資今天買了70多億
經紀策略
八大券商主題策略:十字路口的房地產！當前周期倉位的地產股暴露機會來了嗎。
每日主題策略討論，東方財富網匯總八大券商觀點，揭示行業現狀，觀察市場走勢，提前給你把脈a股。
郭盛證券:十字路口的房地產！房地產當前周期位置的暴露
房地產當前周期位置:大周期腰部平臺恢復期:2021年中國房地產行業新房銷售總量達到歷史大周期頂部，目前處于長坡下行周期的中期，將穩定在當前13—14億平方米的總平臺，受政策驅動復蘇中級周期下的去庫存階段:從短期庫存和庫存去庫存周期來看，短期處于歷史較高水平，去庫存是當前節奏減少庫存有兩種方法:增加銷售或控制供應在杠桿打不開的當下，供給無法大幅增加同時，由于土地財政的高度依賴，供給無法進一步收縮，提振需求是唯一的短期選擇小規模周期從蕭條到復蘇:商品房銷售市場處于衰退期時，政策已在衰退期中期出臺，后續將逐步進入復蘇期和繁榮期我們認為，大，中，小級別周期的位置表明，今年房地產政策的力度仍需加大
從投資的角度來說，房地產多點爆發的問題需要一個系統的解決方案到下半年結束，有望看到第二波強放松政策的加持，地產和物業都有絕對收益的空間，維持房地產開發板塊增持評級建議:a股——濱江集團，保利發展，法華，萬科A，金地，招商蛇口，建發，h—綠城中國，華潤置地，中國海外發展，越秀地產，中國海外弘陽，中國金茂，地產——a股重在招商引資，h股重點關注華潤萬象人壽，綠城服務，中海地產，保利地產
金證券:重塑行業格局！交付風險或加速房企銷售分化和供給側出清。
交割完成風險或加速房企銷售分化和供給側出清，重塑行業格局同時，預計一系列針對風險事件的措施將恢復市場信心與此同時，我們認為這一周期將由高能耗城市和改善的需求引領率先積極布局具有優質產品和服務的重點城市和房企核心板塊，如綠城中國，建發國際，濱江集團等，或者抓住強勢不變的機會，行業地位可能會進一步提升選擇財務結構穩健，現金流安全，銷售相對穩定，也能保持一定拿地力度的頭部國企央企，如保利發展，中國海外發展等
東方證券:銀保大廈基本面復蘇仍需寬松政策加碼。
銀保監會定調保交樓以及鄭州等地出臺項目交付緩解措施，可能在一定程度上支撐市場信心，但需求側修復的動力勢必受到拖累同時，供應端可能會重新收緊預售條件和預售資金監管，保交付的壓力也會對房企新開工形成擠出效應在供需面持續走弱，房地產持續拖累經濟的壓力下，我們認為三季度有望迎來政策寬松的窗口期與此同時，企業間分化將加劇，低評級房企仍處于持續失血狀態我們繼續看好龍頭房企在市場調整階段的主導地位此外，預計區域房企在結構性市場上將具有更好的靈活性
看好業績穩健的一線龍頭，推薦保利發展，萬科A，業績靈活的二線龍頭，推薦金地，龍湖集團同時看好增長迅速，信用受損不大的物業管理和商業管理行業，推薦碧桂園服務，保利物業，招商刮起，新大正，融創服務，盛興商業
申銀萬國證券:目前，房地產的基本面已經顯現！預計一二線城市將進入政策銷售共振，優質房企將進入長短期增長共振。
中短期來看，我們認為目前的房地產基本面已經告一段落，后續基本面改善路徑可能會呈現一個中長期來看，我們認為中國房地產行業的后續發展路徑會類似于美國房地產行業和中國白酒行業，即總量趨弱，格局優化預計格局優化后優質房企的成長空間將再次打開，有望實現數量和質量的雙升我們維持地產板塊看好評級，推薦:a股:保利發展，建發股份，濱江集團，招商蛇口，法華股份，金地，中國建筑，新城控股，萬科A，推薦:h股:華潤置地，中國海外發展，龍湖集團，建發國際，旭輝控股，碧桂園，建議關注:綠城中國，并維持物業管理板塊看好評級，推薦:碧桂園服務，旭輝永盛服務，華潤萬象，保利物業，中海物業，新大正，綠城服務，寶龍商務，新城悅服務
平安證券:在政策寬松和銷售回暖的推動下，房地產板塊有望迎來基本面現金行情。
我們認為，下半年伴隨著政策持續發力，預計地產將在穩定的條件下繼續溫和修復，板塊有望迎來政策寬松和銷售回暖推動下的基本面現金行情發展板塊，建議選擇銷售和投資占優勢的高信用企業，率先受益于行業復蘇，如保利發展，中國海外發展，招商蛇口，萬科A，金地，濱江集團，田健集團等多元化方面，伴隨著地產溫和回暖，對物業管理成長性和獨立性的擔憂有望緩解，龍頭房企估值有望修復建議關注碧桂園服務，保利地產，招商向上，新城悅服務，盛興商貿等同時建議關注房地產產業鏈的投資機會
開源證券:行業增速有望在三季度觸底，房地產板塊仍有較好的投資機會。
從房企融資端來看，6月初以來首次發行海外新債信用債逐月增加，融資環境持續改善以銀監會為首的國家部門，地方政府，銀行，房企相繼傳遞保底信號，帶動市場預期持續修復預計三季度我們行業增速有望觸底，板塊仍有較好的投資機會，維持行業看好評級
東興證券:房地產政策有望進入新一輪釋放期，疏解和需求刺激有望進一步加強。
我們認為，為穩定當前市場脆弱的信心，守住不發生系統性風險的底線，政策有望進入新一輪釋放期，去產能力度和需求刺激力度有望進一步加強持續推薦:1)推薦具有國家和綜合開發能力的高信用龍頭央企發展保利我們認為，信用優勢將推動龍頭央企在土地和M&A市場獲得優勢，持續的拿地能力和優質的信用背書也有望在需求回暖時抓住機遇，進一步提升市場份額
2)作為根植于高能領域，積極向全國擴張的優質地方國企龍頭，建議跟蹤越秀地產我們認為深耕高耗能領域的地方國企龍頭，既有業績穩定性，又有未來成長性憑借深耕高能領域打造的穩定基本盤，以及融資優勢帶來的逆勢擴張能力，地方國企龍頭有望在行業出清過程中迎頭趕上
東吳證券:居民購房信心逐漸恢復，未來2—3個月銷售呈V型。
伴隨著放松政策的出臺，居民購房信心逐漸恢復，未來2—3個月銷售可能呈V型中長期來看，伴隨著創業房企的收縮，更多的資源整合和購買力的機會聚集在高信用的頭部公司建議:1)房地產開發:保利發展，萬科A，招商蛇口，金地，2)物業管理:新大正，招商刮起，杜南物業，3)房地產經紀行業:我愛我家
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