投資亮點:最近幾天，公司發布2022年一季報報告期內，公司實現營業收入2.48億元，同比增長31.53%，歸母凈利潤0.61億元，同比增長25.00%，扣非歸母凈利潤0.60億元，同比增長26.83%點評:在疫情壓力下，公司收入仍實現增長，業績符合預期，公司核心高毛利抗真菌品種快速發布，促進了整體毛利公司在建項目持續增長，相關產能建設持續推進，有望逐步實現利潤和估值:公司堅持高壁壘API+制劑，構筑產品護城河伴隨著公司現有原料藥和中間體的全球銷量，以及儲備和開發中的半合成，多手性，非生物大分子品種陸續上市，公司原料藥業務收入將保持穩定增長制劑有望成為公司增長最快的業務伴隨著新產能建設的加快和監管市場的逐步落地，公司有望保持較高的發展速度公司將繼續積極與海外制藥公司合作，提供與R&D和生產相關的技術支持，從而享受合作R&D收益和潛在權益份額該公司還將繼續在創新藥物領域拓展版圖，基于創新技術的未來可期我們調整盈利預測，預計公司2022—2024年EPS分別為0.77元，1.14元，1.49元，對應2022年4月27日收盤價，市盈率分別為26.0倍，17.7倍，13.5倍，維持謹慎增持評級風險提示:產品未按預期獲批，產品銷量達不到預期，產能釋放不達預期，宏觀經濟風險等
鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。
|
